씨에스윈드 풍력발전 전망 실적발표 주가 전망 목표주가 제시

씨에스윈드는 2006년에 설립된 회사로, 2014년 유가증권시장에 상장되었습니다.

이 회사는 주로 풍력발전 설비를 제조하고, 관련 기술을 개발하며, 강구조물 제작 및 설치, 그리고 풍력발전 관련 컨설팅 및 지원서비스 사업을 하고 있습니다.
 
쉽게 말해, 바람을 이용한 발전소를 짓는 데 필요한 큰 타워와 그 안에 들어가는 부품들을 만드는 회사입니다.
 
최근 전방산업에 있는 회사들의 실적 발표를 통해 씨에스윈드도 연간 기준 준수한 실적이 예상됨에 따르 주가 상승 모멘텀이 증가하고 있습니다. 
 
이 글을 통해 씨에스윈드의 사업성과 실적 전망을 살펴보고 향후 목표주가에 대해 알아보도록 하겠습니다. 
 

목차

• 씨에스윈드에 주목하는 이유
• 연간 실적 회복세 전망
• 주가 전망 : 목표주가
• 결론
• 마무리 : 투자전략

 

1. 씨에스윈드에 주목하는 이유

 
씨에스윈드와 그 연결된 자회사들은 풍력타워와 그 내부 부품, 그리고 베어링 생산 같은 풍력타워와 관련된 다양한 부품들을 생산하고 있습니다.
 
최근에는 해상풍력을 주력으로 삼아 시장경쟁력을 강화하기 위해 해상풍력타워의 하부구조물 사업에도 새롭게 진출했습니다.
 
해상풍력은 육상풍력보다 더 많은 전기를 생산할 수 있어, 씨에스윈드는 이를 통해 더 큰 시장을 목표로 하고 있습니다.
 

2. 연간 실적 회복세 전망

 
2024년 씨에스윈드의 실적은 분기별로 다소 변동이 있을 것으로 보입니다.
 
특히 2분기와 4분기의 실적이 1분기와 3분기에 비해 상대적으로 좋을 것으로 예상됩니다.
 
씨에스윈드의 주요 고객인 글로벌 터빈사들의 2024년 1분기 실적 발표에서 비선형적인 성장 패턴이 언급된 것과 관련이 있습니다.
 
비선형적인 성장 패턴은 분기별로 실적에 변동이 있지만, 연간으로는 성장을 보인다는 의미입니다.
 
씨에스윈드의 2024년 시장 예상 매출은 2.88조 원으로, 이는 전년 대비 89.8% 증가한 수치입니다.
 
또한, 예상 영업이익은 1,130억 원으로, 전년 대비 8.0% 증가할 것으로 보입니다.

특히, 씨에스윈드가 인수한 Bladt의 수익성을 개선하는 것이 중요한 시점입니다.
 

2.1 전방 사업 점검

 
씨에스윈드의 전방 사업인 디벨로퍼와 터빈사의 수주 상황은 양호한 편입니다.
 
2023년에 있었던 풍력 프로젝트 취소 이슈는 2024년 현재까지 발생하지 않았습니다.
 
글로벌 터빈사의 2024년 1분기 신규 수주는 전분기 대비 감소 추세를 보였으나, 2023년 연간 신규 수주 금액은 지난 풍력 산업 호황기였던 2019년과 유사한 수준을 기록했습니다.
 
이는 씨에스윈드의 연간 목표 수주 대비 현재 달성률을 고려했을 때, 수주에 문제가 없음을 시사합니다.
 
매크로 환경이 개선될 경우, 매출 인식은 빠르게 진행될 것으로 기대됩니다.
 
씨에스윈드는 안정적인 수주 상황과 매크로 환경의 긍정적인 변화에 따라 안정적인 실적 성장이 예상됩니다.
 

3. 주가 전망

 
저의 씨에스윈드에 대한 투자의견은 'Buy'이며, 목표 주가는 6만 2000원으로 하향 조정합니다. 
 
목표 주가 산출 방식은 기존과 동일하게 EV/EBITDA Multiple Valuation을 통해 산출되었습니다.
 
그러나 기존 추정치 대비 2024년 EBITDA가 하향 조정되면서 목표 주가가 하향 조정되었습니다.
 

4. 결론 

씨에스윈드의 주가 전망을 쉽게 비유하자면, 씨에스윈드는 마치 변화무쌍한 바다에서 항해하는 배와 같습니다.
 
해상풍력 사업을 새롭게 추진하며 더 큰 가능성을 향해 나아가고 있지만, 바다의 날씨가 변덕스럽듯이, 시장 환경 역시 예측하기 어려운 변동성을 가지고 있습니다.
 
그러나 항해사가 바람과 파도를 이해하고 잘 대처하듯이, 씨에스윈드 역시 이러한 변동성을 극복하고 성장할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다.
 
"투자는 나무를 심는 것과 같다. 오늘 심은 나무는 당장 열매를 맺지 않지만, 시간이 지나면 풍성한 열매를 맺는다."라는 투자 명언처럼, 씨에스윈드에 대한 투자는 장기적인 관점에서 바라봐야 할 필요가 있습니다.
 
씨에스윈드는 꾸준한 기술 개발과 시장 확대를 통해 장기적으로 성장할 가능성이 높은 기업입니다. 

2006년 설립 이후 풍력발전 산업에서 꾸준히 성장을 거듭해온 기업입니다.
 
2024년 실적 전망은 분기별로 변동성이 있지만, 연간으로는 성장할 것으로 예상됩니다.
 
특히, 해상풍력타워 하부구조물 사업의 진출은 씨에스윈드의 시장 경쟁력을 강화하는 중요한 요인입니다.
 
전방 사업인 디벨로퍼와 터빈사의 수주 상황도 양호하며, 매크로 환경이 개선될 경우 빠르게 매출 인식이 이루어질 것으로 기대됩니다.
 
이러한 점들을 고려할 때 씨에스윈드는 풍력발전 산업에서의 입지를 더욱 확고히 할 가능성이 높습니다.
 
씨에스윈드의 주가는 단기적으로는 변동성이 있을 수 있지만, 장기적으로는 긍정적인 전망을 갖고 있습니다.

"투자는 나무를 심는 것과 같다."는 투자 명언처럼, 씨에스윈드에 대한 투자는 장기적인 관점에서의 성과를 기대할 수 있습니다.
 

5. 마무리

 
씨에스윈드는 풍력발전 산업에서 중요한 역할을 하고 있는 기업으로, 2024년에도 꾸준한 성장이 예상됩니다.
 
단기적인 변동성에도 불구하고, 장기적인 관점에서 긍정적인 성과를 기대할 수 있는 기업입니다.
 
풍력발전 산업의 성장 가능성과 씨에스윈드의 시장 내 입지를 고려할 때, 씨에스윈드는 장기적인 투자 가치가 높은 기업으로 평가됩니다.

투자는 항상 신중하게 접근해야 하며, 단기적인 시장 변동성에 휘둘리지 않고 기업의 본질적 가치를 바라보는 것이 중요합니다.
 
씨에스윈드는 꾸준한 기술 개발과 시장 확대를 통해 장기적으로 성장할 가능성이 높은 기업이며, 이에 따라 장기적인 관점에서 투자하는 것이 바람직합니다.
 
이 포스팅을 통해 씨에스윈드에 대한 이해와 투자에 도움이 되기를 바랍니다.
 
풍력발전 산업의 미래와 씨에스윈드의 성장 가능성에 주목하며, 장기적인 투자 전략을 세워보시기 바랍니다.