비아이매트릭스 주가 전망 실적분석 대규모 언어모델 관련주 완벽해부

비아이매트릭스(BI Matrix)는 2005년 4월에 설립된 BI(Business Intelligence) 전문 회사로 설립 당시부터 기업과 공공기관의 데이터를 분석하여 신속하고 정확한 의사결정을 지원하는 BI 분야에서 사업을 시작했습니다.
 
기업의 데이터베이스를 기반으로 데이터를 분석하고 관련 업무 시스템을 구축하는 솔루션을 개발하고 공급하고 있습니다.
 
이 글을 통해 비아이매트릭스의 최근 실적을 살펴보고 향후 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다. 
 

목차

• 비아이매트릭스 사업 부문
• 최근 실적 분석
• 주가 상승 모멘텀
• 주가 전망 
• 결론

 

비아이매트릭스 사업 부문

 
비아이매트릭스의 사업은 크게 두 가지 솔루션으로 나눌 수 있습니다:
 

1. BI 솔루션

2. AUD 플랫폼

 
로우코드 통합 UI 개발 솔루션으로, 코딩을 최소화하여 사용자 친화적인 인터페이스를 제공하는 플랫폼입니다.
 

3. G-MATRIX: LLM(대규모 언어 모델)

 
기반 데이터 분석 생성형 AI 솔루션으로, 데이터 마이닝과 인공지능을 활용하여 고급 분석을 제공합니다.
 

4. SCM(공급망 관리) 솔루션

 

5. M4PLAN

 
공급망 계획 솔루션으로, 기업의 공급망 관리를 효율적으로 지원합니다.
 

매출 비중

 
2023년 기준 비아이매트릭스의 제품별 매출 비중은 BI 솔루션이 74.71%, SCM 솔루션이 25.3%를 차지하고 있습니다.
 
또한, 용역 매출이 58.4%, 제품 매출이 28.8%, 유지보수가 12.8%의 비중을 보이고 있습니다.
 
이는 회사의 주력 제품이 BI 솔루션임을 보여주며, 용역 매출이 큰 비중을 차지하고 있음을 알 수 있습니다.
 

최근 실적 분석

 

2024년 1분기 실적

 
2024년 1분기 비아이매트릭스는 매출액 50.9억 원을 기록하며 전년 동기 대비 1.6% 증가했습니다.
 
그러나 영업손실은 16.7억 원으로 적자를 지속하였습니다.
 
실적 부진의 주요 원인은 다음과 같습니다:
 

1. 판매관리비 증가

 
전년 대비 35.1% 증가한 판매관리비가 실적에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
 
계절적 매출 특성: 비아이매트릭스의 매출은 하반기에 집중되는 계절적 특성이 있습니다.
 

2. 실적 부진 원인

 
전반적인 IT 솔루션 시장 수요가 위축되었으며, AI 신제품의 매출 발생 시기 지연도 실적에 영향을 미쳤습니다.
 
또한, 인력 확보를 위한 인건비와 연구개발(R&D) 비용 부담이 가중되었습니다.
 
이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 영업손실이 발생하였습니다.
 

주가 상승 모멘텀

 

1. Private LLM의 전성기

 
비아이매트릭스의 미래 사업은 오픈소스 라마2를 기반으로 한 기업용 Private LLM(Large Language Models) 솔루션 'G-MATRIX'에 달려있습니다.
 
G-MATRIX는 기존 AUD 플랫폼 대비 투입 인력이 적으면서도 단가는 2~5배 정도 높아 마진율이 높은 솔루션입니다.
 
올해 상반기 비아이매트릭스는 동아제약과 롯데캐피탈 등 주요 대형 고객사들과 솔루션 공급 계약을 체결했습니다.
 
현재 8~10개의 추가 프로젝트가 논의 중이며, 이는 고객사 증가에 따른 마진 개선을 기대하게 합니다.
 

2. AI와 Low-code 기술의 결합

 
최근 비아이매트릭스는 AI와 자체 개발한 소프트웨어 로봇을 활용하여 코딩을 최소화한 Low-code 기술을 제공합니다.
 
이는 기업들이 신속하게 어플리케이션을 개발하고 배포할 수 있게 하여 효율성을 극대화합니다.
 
이러한 기술적 진보는 비아이매트릭스의 시장 경쟁력을 높이고 있습니다.
 

주가 전망

 

1. 현재 주가 지표

 
2024년 6월 25일 기준으로 비아이매트릭스의 주가는 P/E(주가수익비율) -33.1배, P/B(주가순자산비율) 2.53배입니다.
 
소프트웨어 업종의 12개월 예상 P/E는 13.49배, P/R(주가매출비율)은 1.87배입니다.
 
비아이매트릭스의 P/E가 음수인 것은 현재 이익이 적자임을 나타내며, 이는 실적 부진에 기인합니다.
 

2. G-MATRIX 매출 비중 상승과 마진 개선

 
비아이매트릭스의 주가 전망은 G-MATRIX의 매출 비중 상승과 외주 인력 효율화에 따른 마진 개선에 달려있습니다.

G-MATRIX는 고마진 제품으로, 향후 매출 비중이 증가할수록 회사의 수익성이 개선될 가능성이 큽니다.
 
비아이매트릭스의 주가는 마치 바다를 항해하는 배와 같습니다. 현재는 거친 파도를 만나 어려움을 겪고 있지만, AI와 Low-code 기술이라는 강력한 엔진을 장착하고 있어 더 나은 날씨가 찾아오면 빠르게 항해할 수 있을 것입니다.
 
"주식투자는 시간의 예술이다"라는 말이 있습니다.
 
이는 주식시장에서의 성공이 단기적인 성과보다는 장기적인 관점에서의 꾸준한 노력이 중요하다는 것을 의미합니다.
 
비아이매트릭스 역시 단기적인 실적 부진을 극복하고 장기적인 성장 가능성을 실현할 수 있을 것입니다.
 

결론

 
비아이매트릭스는 BI 솔루션과 SCM 솔루션을 통해 기업의 데이터 분석과 업무 시스템 구축을 지원하는 전문 기업입니다.
 
최근 실적은 부진하였으나, AI와 Low-code 기술을 활용한 혁신적인 솔루션을 제공함으로써 미래 성장 가능성을 보여주고 있습니다.
 
주가 상승 모멘텀은 G-MATRIX의 매출 비중 상승과 마진 개선에 달려있으며, 장기적인 관점에서 긍정적인 주가 전망을 기대할 수 있습니다.
 
비아이매트릭스의 주식을 고려하는 투자자들은 "거친 바다를 항해할 때는 더 나은 날씨를 기다리라"는 투자 격언을 기억해야 할 것입니다.
 
이 기업의 기술적 혁신과 시장 경쟁력을 바탕으로 향후 주가 상승을 기대할 수 있을 것입니다.