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국내 주식 분석

지노믹트리 주가 전망 체외진단 암 조기진단 관련주 완벽해부

by stockstraight 2024. 7. 10.
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지노믹트리 썸네일

지노믹트리는 체외진단 시장에서 체외 암 조기진단을 주력 사업으로 하는 기업입니다.
 
2000년 10월 6일 설립된 이후, 다양한 암에 대한 조기진단 제품을 출시하고 분자진단 서비스를 제공하고 있습니다.
 
주력 사업은 신규 바이오마커 발굴, 검증 과정을 통해 암 조기진단 제품을 개발하는 것이며, 현재 대장암, 방광암, 폐암 조기진단을 위한 고성능 신규 메틸화 바이오마커들을 성공적으로 개발하여 원천성을 확보하고 있습니다.
 
이 글을 통해 지노믹트리의 최근 실적을 살펴보고 향후 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다. 
 

목차

  • 지노믹트리 최근 실적 분석
  • 주가 상승 모멘텀
  • 주요 제품 및 임상현황
  • 주가 전망 
  • 결론

 

최근 실적 분석

2024년 1분기 실적

 
2024년 1분기 실적을 보면, 연결기준 매출액은 전년동기 대비 75.5% 감소하였고, 영업손실은 6.5% 증가하였습니다.
 
반면, 당기순손실은 16.2% 감소했습니다.
 
이는 영업 외 손익에서 이자비용 감소로 인한 금융비용이 93.65% 감소했기 때문입니다.
 
이러한 비용 감소는 당기순손실을 줄이는 긍정적인 영향을 주었습니다.
 
현재 지노믹트리는 바이오마커들을 이용한 암 조기진단 제품인 EarlyTect 제품군 개발을 완료하거나 업그레이드를 진행 중이며, 특히 대장암 조기진단 제품은 상용화 단계에 있습니다.
 

주가 상승 모멘텀

 
지노믹트리는 현재 본격적인 성장 구간의 초입 단계에 진입했다고 볼 수 있습니다.
 
현재 주가는 작년 고점인 30,950원 대비 약 40% 하락한 상태로 거래 중입니다.
 
주요 주가 하락 원인은 다음과 같습니다:
 

1. 오버행 물량 해소

 
2023년 1분기에는 466억 원의 전환사채(CB) 물량이 있었으나, 2024년 1분기에는 24억 원으로 크게 줄었습니다.
 

2. 임상 결과 및 품목 허가 이벤트에 따른 차익 실현 매물 출회

 
주요 임상 결과 발표와 품목 허가 이벤트가 주가에 영향을 미쳤습니다.
 

3. 금리 인하 지연

 
금리 인하 지연으로 헬스케어 업종 투자 심리가 악화되었습니다.
 
이러한 이유들로 주가 변동폭이 축소되고 충분한 가격 및 기간 조정이 이뤄진 현시점에서는 향후 탄력적인 주가 상승 흐름을 기대할 수 있습니다.
 
특히, 2024년 하반기부터 다양한 실적 및 주가 모멘텀이 이어질 것으로 예상됩니다.
 
주요 포인트는 얼리텍-C(대장암 진단키트)와 얼리텍-B(방광암 진단키트)의 국내, 중국, 미국 건강보험 등재 프로세스입니다.
 
본격적인 매출 발생은 2025년 상반기부터 이뤄질 것으로 전망됩니다.
 

주요 제품 및 임상 현황

 

I. 얼리텍-C (대장암 진단키트)

 

국내

 
2024년 5월 최종 임상이 종료되었으며, 2024년 4분기 임상 보고서 수령 및 신의료기술평가 식약처 신청을 거쳐 2025년 상반기 건강보험 등재 후 본격적인 매출이 발생할 것으로 전망됩니다.
 
현재 얼리텍-C는 비급여 형태로 국내 1차 의료기관과 건강검진센터에서 제한적으로 판매되고 있으나, 건강보험 등재 시 연간 약 5,000억 원 규모의 국내 대장암 검진 시장에 진입할 수 있을 것으로 예상됩니다.
 
최대 잠재 매출액은 1,500억 원, 영업이익은 600억 원(OPM 40%) 수준으로 전망됩니다.
 

중국

 
오리온홀딩스의 중국 JV '산동루캉'(국영제약사)과 2021년 2분기 체결한 대장암 진단 기술 라이선스 아웃(L/O)에 대한 후속 임상이 진행 중이며, 2024년 3분기에 종료될 예정입니다.
 
2024년 4분기 임상 보고서 수령 후 2025년 상반기 CFDA(중국 식품의약품감독관리총국) 확보 후 판매가 시작될 것으로 예상됩니다.
 
중국 대장암 조기 진단 시장 규모는 약 13조 원으로 추정되며, 10%의 시장 침투율과 하이싱글 로열티를 가정할 때 연간 예상되는 영업이익은 약 1,000억 원 수준입니다.
 

II. 얼리텍-B (방광암 진단키트)

 

국내

 
2024년 1분기 임상 종료 후 2024년 3분기 식약처 신의료기술평가 신청을 거쳐 2025년 상반기 보험 등재 후 판매가 시작될 것으로 전망됩니다.
 

미국

 
2024년 4월 미국 의학협회로부터 의료코드를 확보하고, 2024년 3분기 민간 보험사 보험 수가 협의를 거쳐 2025년 1분기 본격적인 판매가 시작될 것으로 예상됩니다.
 
참고로, 미국 내 주요 방광암 진단 키트 업체였던 Pacific Edge는 2020년 2분기 LDT(랩 디벨로드테스트) 승인 이후 주가가 10배 이상 급등하며 시가총액이 1조 원을 상회했으나 최근 제품 유효성 이슈로 판매가 중단된 상태입니다.
 
이에 따라 지노믹트리가 반사 수혜를 받을 가능성이 높습니다.
 

주가 전망


지노믹트리의 주가는 마치 긴 겨울잠을 자고 있던 곰이 봄이 오면서 깨어나는 과정과 같습니다.
 
긴 조정 기간을 거쳐 충분히 에너지를 축적한 곰은 이제 다시 활동을 시작할 준비를 마쳤습니다.
 
투자자들은 이 시점에서 주가가 다시 활기를 찾고 상승할 기회를 노려야 합니다.
 
주가가 상승할 때는 ‘거북이와 토끼의 경주’에서 거북이처럼 꾸준하게 상승하는 경우가 많습니다.
 
특히 바이오 기업의 경우, 한 번의 임상 성공이나 새로운 제품 출시로 주가가 급등할 수 있지만, 그 과정은 꾸준하고 인내심 있는 투자를 요구합니다.
 

결론

 
유명한 투자 명언 중 하나인 워런 버핏의 "주식 시장은 인내심 없는 자의 돈을 인내심 있는 자에게 옮겨주는 장치다"라는 말을 떠올려 볼 때, 현재 지노믹트리의 주가가 저점에서 움직이고 있는 상황은 인내심 있는 투자자들에게 큰 기회가 될 수 있습니다.
 
결론적으로, 지노믹트리는 체외 암 조기진단 시장에서의 경쟁력을 바탕으로 향후 큰 성장 잠재력을 가지고 있으며, 현재 주가는 저점에서 상승 모멘텀을 맞이할 준비를 하고 있습니다.
 
투자자들은 장기적인 시각에서 지노믹트리의 성장 가능성을 주목할 필요가 있습니다.

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