더블유게임즈 주가 전망 i게이밍 성장세 목표주가 완벽해부

더블유게임즈는 소셜카지노 게임 분야에서 독보적인 위치를 차지하고 있는 기업입니다.
 
이 회사는 페이스북, iOS, Google 플랫폼을 통해 더블유카지노(DoubleU Casino), 더블다운카지노(DoubleDown Casino) 등의 소셜카지노 게임을 개발 및 서비스하고 있습니다.
 
대표적인 게임으로는 더블유카지노, 더블유빙고(DoubleU Bingo), 테이크 5(Take5) 등이 있으며, 종속회사인 더블다운인터액티브는 더블다운카지노, 더블다운포트녹스(DoubleDown Fort Knox), 언데드월드(Undead World) 등을 서비스하고 있습니다.
 
이 글을 통해 더블유게임즈의 최근 실적과 주가 상승 모멘텀을 살펴보고 향후 목표 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
 

목차

• 소셜카지노 게임이란?
• 최근 실적 분석
• 실적 전망
• 주가 상승 모멘텀
• i게이밍의 성장세
• 주가 전망 및 목표주가
• 결론

 

소셜카지노 게임이란?

 
소셜카지노 게임은 실제 돈을 걸지 않고 가상 칩을 사용하여 즐기는 카지노 게임을 의미합니다.
 
주로 모바일이나 소셜 미디어 플랫폼을 통해 제공되며, 사용자 간의 상호작용이 큰 특징입니다.
 
이러한 게임들은 법적인 규제를 받지 않기 때문에 전 세계적으로 폭넓게 서비스되고 있습니다.
 

최근 실적 분석

2024년 1분기 실적

 
2024년 1분기, 더블유게임즈는 전년 동기 대비 연결기준 매출액이 10.4% 증가하였으며, 영업이익은 33.9%, 당기순이익은 19.8% 증가했습니다.
 
이러한 실적 성장은 글로벌 소셜 카지노 시장에서의 경쟁력 강화와 효율적인 마케팅 전략 덕분입니다.
 
2023년 기준 더블유게임즈의 글로벌 소셜 카지노 시장 점유율은 5.9%로, 시장 내 5위를 차지하고 있습니다.
 
더블유게임즈는 구글과 iOS 타기팅 광고(ex. 배너광고) 및 타 게임 내 팝업 형태의 광고 등을 통해 신규 사용자 확보를 위한 마케팅 활동을 활발히 진행하고 있습니다.
 
이러한 마케팅 전략이 주효하여 사용자 기반이 지속적으로 확대되고 있습니다.
 

실적 전망

 

2024년 2분기 실적 전망

 
2분기 실적은 매출액 1,652억 원, 영업이익 623억 원으로, 영업이익 컨센서스인 610억 원을 소폭 상회할 것으로 예상됩니다.
 
이는 계절적 성수기가 아님에도 불구하고 우호적인 달러 강세 효과와 메타 콘텐츠 운영 등의 호조로 시장 성장률을 상회한 결과로 분석됩니다.
 
특히, 더블다운카지노(DDC)와 더블유카지노(DUC)의 매출액이 각각 전년 대비 8.9%, 2.2% 증가할 것으로 예상됩니다.
 
마케팅 비용은 신작 관련 대규모 집행이 없어 전 분기 대비 14% 감소하였고, 인건비는 전 분기 대비 6% 증가한 것으로 추정됩니다.
 
이는 효율적인 비용 관리와 인력 운영이 주효했음을 의미합니다.
 

주가 상승 모멘텀

 

i게이밍의 성장세

 
더블유게임즈는 소셜카지노 게임의 계절적 효과를 극복하며 효율적인 마케팅 운영과 데이터 고도화를 통해 분기 600억 원대의 이익 체력을 유지하고 있습니다.
 
올해는 신규 i게이밍 사업의 확대와 공격적인 마케팅에 따른 거래액 성장이 주요 성장 동력이 될 것으로 예상됩니다.
 
슈퍼네이션 연결 편입 이후, 마케팅 집행이 크게 없었음에도 불구하고 매출 성장세가 확인되었습니다.
 
이는 동사의 시장 내 경쟁력이 강화되고 있음을 시사합니다.
 
하반기에는 마케팅 투자 확대에 따라 매출 성장 폭이 더욱 가팔라질 것으로 전망됩니다.
 
또한, 3분기에는 자회사 더블유씨앤씨의 일본 콘서트 기획 사업이 매출 기여를 할 것으로 예상됩니다.
 

주가 전망 및 목표주가

 
동사에 대한 투자의견은 '매수(BUY)'이며, 목표 주가는 6만 5000원으로 유지됩니다.
 
글로벌 소셜 카지노 시장의 성장률이 1~3% 수준에 그치고 있지만, 상위 업체들의 점유율 확대 추세는 지속될 것으로 예상됩니다.
 
더블유게임즈의 밸류에이션은 2024년 예상 주가수익비율(PER) 5.4배로, 업종 내 저평가 상태이며, 역사적 PER 8배보다도 낮습니다.
 
이는 동사의 본업 체력이 매우 견고함을 나타냅니다.

투자에서 중요한 것은 "바람을 타고나는 것이 아니라, 바람을 읽고 돛을 조정하는 것"이라는 말이 있습니다.
 
더블유게임즈는 변화하는 시장 상황 속에서도 꾸준한 성장세를 유지하며, 새로운 기회를 포착하는 능력을 보여주고 있습니다.
 
이는 마치 거대한 돛을 단 배가 바람을 읽고 방향을 잡아 나아가는 것과 같습니다.
 
또한, "투자는 길고 험난한 여정이며, 여정의 끝에 도달하기 위해서는 꾸준함이 필요하다"는 말처럼, 더블유게임즈는 소셜 카지노 시장에서의 꾸준한 성장과 새로운 사업 기회 탐색을 통해 주가 상승 모멘텀을 만들어 가고 있습니다.
 

결론

 
더블유게임즈는 소셜 카지노 게임 분야에서의 경쟁력을 바탕으로 꾸준한 성장세를 이어가고 있습니다.
 
2024년 1분기 실적은 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가하였으며, 2분기 실적 또한 긍정적인 전망을 보이고 있습니다.
 
신규 i게이밍 사업의 확대와 효율적인 마케팅 전략이 주가 상승 모멘텀이 될 것으로 기대됩니다.
 
주식시장에서의 꾸준한 성장은 인내와 지속적인 노력이 필요하며, 더블유게임즈는 이러한 조건을 충족시키고 있습니다.
 
투자자들은 동사의 안정적인 실적 성장과 향후 전망을 긍정적으로 평가하며, 매수 의견과 목표 주가를 유지하고 있습니다.
 
앞으로도 더블유게임즈가 소셜 카지노 시장에서의 선도적인 위치를 유지하며 지속적인 성장을 이뤄나가기를 기대합니다.